大摩：Win8成亮点布局结构性佳 Wintel联盟仍被看好

摩根士丹利证券出具报告表示，今年ComputexW8/触控是会展一大亮点，但由于宏观风险升温，W8上市时间可能会延迟终端购买需求，因此较看好结构性和Wintel联盟的相关厂商，如可成、联发科，宸鸿、智原、广达和华硕。

摩根士丹利证券指出，W8上市不仅是创新应用的开始，也渴望刺激市场需求，但新终端开始价格可能偏高。PC品牌厂乐观看待Wintel联盟，但摩根士丹利证券说明，由于宏观风险升温，Win8购买可能延迟，因此建议慎选结构较佳的PC相关类股。

摩根士丹利证券也指出，IC设计族群中看好联发科在WiFi业务在电视和白牌平板电脑布局，也看好智原在Thunderbolt 和 eMMC 芯片布局，皆给予加码评等，但较不青睐原相和瑞昱。

至于硬件零组件，摩根士丹利证券说明，Win8和英特尔触控供应链在触控功能的强调暗示未来会有更多平板和Ultrabookes 用触控功能，由于宸鸿今年下半年至明年超过80%触控业务利基在平板电脑和Ultrabook，因可抵消苹果iPhone订单的短缺，看好宸鸿将是主要受惠厂商。也看好友达升级至HD和超薄设计面板，可成布局高端Ultrabook和MacBook。