爱钱进董祺：互联网金融分化的时代已经到来

【环球科技报道】今年，随着“互联网+”被写入《国务院政府工作报告》，互联网金融行业继续呈现爆炸式发展态势。但与此同时，市场上也充斥着对整个行业的诸多质疑，例如：扑朔迷离的坏账率、跑路现象难绝、行业泡沫膨胀、行业同质化严重等。北大汇丰院长助理欧阳良宜更直言P2P已处在泡沫顶峰。

P2P行业的发展是否即将面临“迎头风”？对此，环球网专访了爱钱进创始合伙人董祺。他预测，爆炸式发展带来的竞争势必会带来分化和差异，并且互联网金融分化的时代已经到来。

用户群更为细分

长久以来，银行都是金融机构的代表，但随着时代的发展，银行所不能覆盖的金融服务区域越来越多的显现出来。目前，用户群正变得更为细分，企业层面上，有对房地产进行融资，有对大项目、小微企业进行融资。对个人进行融资提供金融服务贷款，还包括了有抵押和无抵押等分类。

从海外市场的经验来看，这些未被银行充分覆盖的需求领域都有很多公司在运营，如果一家金融公司或机构的业务想涵盖所有领域，是非常困难的。对此，董祺解释说：“跨资产类别风控能力是非常难以建立的，因为能够对一个人进行风险评估，不意味着能看懂一个地产项目，能看到一个地产项目，不意味着能看懂一个煤项目，也不意味着能看懂一个地方政府平台项目。”

由于用户群更加细分，要求P2P平台必须更加谨慎的选择未来所专注的资产类别，并花费所有资源建立起对特定种类资产的风控能力。董祺以爱钱进举例：“爱钱进的服务主要针对个人，所以我们的风控技术也明显有别于基于抵押物和资产类证明的风控。目前，专注于这个细分市场的P2P平台并不多，基本上只有人人贷、宜信和爱钱进。”

谈到时下许多以开发企业资产为主的P2P平台蜂拥进入个人消费类细分领域时，董祺表示了忧虑：”个人信用无抵押贷款对平台的风险定价能力提出了更严苛的要求。虽然这一细分领域市场前景被广泛看好，但是其风控思路和技术，与企业资产端风控截然不同，需要P2B平台推翻现有的风控体系重来，未免得不偿失。“

同质化导致行业洗牌

据网贷之家的数据统计，2015年5月成交量突破600亿元，月环比增长11%;运营平台数量达到1946家，月环比增长7%。在数据节节上扬的同时，P2P行业的一个怪圈逐渐形成并扩大。

对于还在爆炸式发展的P2P行业以及P2P公司的客户端和资产端产品服务和利率同质化现象，董祺认为，“这是市场需求造成的，在现阶段是合理存在的，但这也只会是一个暂时的阶段。随着同质化产品进一步大量的出现，势必会带来相当残酷的竞争，行业也会面临洗牌，最终只有最符合用户需求的产品以及在风险上得到很好控制的公司才会存活下来。这一过程可能很血腥，但这是一个行业从真正的泡沫走向真正的发展的必经之路。”

创新带动行业发展

中国是一个金融渗透度非常低的市场。传统的银行业务覆盖的是主流信用人群，占社会组成80%的次级信用人群的融资需求一直没有被发掘和满足。根据最新的《2007~2014年中国P2P个人无抵押小额信贷发展报告》显示，2011年~2014年个人无抵押小额信贷市场借款需求出现了近20倍的增长，投资需求也累计增长了15倍。互联网技术的快速发展，让这些原本渴望获得融资业务的小个体终于有了获得服务的机会，借款类P2P就是解决了小额信用借款主体多年被压制的需求。高盛预计，国内P2P行业总规模至2024年可以达到2万亿，占社会融资存量的0.9%。

董祺用爱钱进的成长回顾了P2P行业近年来的发展。他告诉环球网，爱钱进也是看到了最初因银行下沉不够而带来的上万亿的金融服务市场而成立的，并将风控作为长久立足的基本。现在因为越来越多的公司进入，使这个市场变得拥挤，整个行业也正处在一个典型的非常粗放型发展的阶段，“这是一个行业发展的初级阶段”。

目前，随着一些公司倒闭与“跑路”的新闻越来越多的出现在公众视野，也随着各种不同的产品带来的不同的用户体验，大家也逐步看到了P2P行业的变化趋势。“整个行业正过渡到质量竞争的阶段”，董祺分析，“之后，行业会回归到金融的本质——风险的评估与控制，这要求用技术去推动这些金融本质上的优化创新，使整个行业都呈现出健康、可持续的发展，用技术推动这个行业时代的来临。”

分化的本质是“普惠金融”

近日，国务院提出大力发展消费金融，重点服务中低收入人群，鼓励民间资本与商业银行进行错位竞争。随着消费金融相关政策的推进，个人消费借贷也得到快速增长，P2P个人无抵押小额信贷也逐步成为个人消费贷款的一个重要渠道。《2007~2014年中国P2P个人无抵押小额信贷发展报告》统计显示，P2P个人无抵押小额贷款用于个人消费目的的借款所占比重最高，达63.72%。

“金融的本质是风险的评估与控制，而此次互联网金融的分化本质还是服务大众，是‘普惠金融’。爱钱进在过去花了12个月，完成了一个理财的互联网化，这是互联网金融里面最容易的一个环节，也是目前互联网金融中最热闹的业务。去年我们满足了有理财需求的人，今年爱钱进会推出线上消费金融的品牌，我们会更多去服务那些需要借款服务的人。因为爱钱进的愿景就是希望为普通老百姓提供更公平、透明、便捷和金融服务。”董祺最后说到。