财新峰会顺利召开 搜易贷何捷谈小微企业融资

小微企业的融资难正愈发成为一个国际性的老问题，据统计，国务院已经连续11次召开会议研究小微企业融资问题。怎样才能解决小微企业融资难、融资贵的问题？银行系统之外，蓬勃兴起的互联网金融又给出了什么新的解决路径？

正值财新传媒举办的第五届财新峰会在北京国贸大酒店开幕，中外顶尖学者、企业高管与经济官员齐聚一堂，以“新常态、新改革”为主题展开热烈讨论。作为行业优秀代表，搜易贷创始人兼CEO何捷受邀出席并接受访问，针对小微企业融资难问题一一作答。

问：小微企业的融资问题在国内外都是一个历史难题，您觉得解决问题的关键是什么？

何捷：我认为要真正解决小微企业融资难的问题，最关键的是要实现风险定价。什么是风险定价呢？举个例子，一家小企业以年化13%的借款利率从某金融机构获得了一笔融资，那这13%是高还是低呢？这就涉及到了风险定价的问题。如果这家小微企业的信用资质、还款能力、还款意愿都很好，这笔融资对于贷款机构而言风险是非常低的，那么这个价格对于这家小微企业来说就可能高了；但如果能够判断这笔借款的坏账风险非常高，那么13%的费用对于出借机构而言将是非常不划算的。所以，如果能够有效识别借款方的风险水平，并依据风险的高低来进行定价，无论对于借出方还是借入方而言都是最公平合理的，而且也符合金融发达国家信贷市场的普遍做法。

问：作为金融机构，如何才能有效判断风险水平？

何捷：风险定价与借贷双方的信息对称程度直接相关。可以说，借贷双方的信息对称程度是解决小额融资难的前提。

问：目前中国小微企业的信息披露是什么样的呢？

何捷：在中国，受制于经营规模、资金实力、教育水平，小微企业和个体工商户在财务管理体系方面往往非常不健全，这就为信贷审核带来了很大难度。虽然目前中国的征信市场已经取得了较大进步，但是，当前的征信系统还不能很好的满足小微企业信贷的征信需求。一方面，央行的征信系统还未完全放开，很多从事信贷业务的机构不能接入央行征信系统。另一方面，央行征信系统目前也不能覆盖全部需求。截止2014年6月底，整个社会中有超过6000万家企业和个体工商户，征信系统只能收录不到2000万户。个人角度来说，8.5亿的自然人中，与银行发生过信贷关系的仅有3亿。

问：有人认为互联网金融的蓬勃发展给了解决这一问题的希望，作为从业者，您觉得互联网金融能在这方面带来什么变化呢？

首先，在信息披露上，互联网金融能够有效利用大数据，改变信息不对称的局面。随着IT与互联网的发展，特别是电子商务、第三方支付、社交网络等互联网应用的发展，企业和个人在互联网上留下了大量的信息，通过对这些信息进行分析和应用能够对解决借贷双方的信息不对称问题带来巨大帮助。

其次，在效率上，互联网金融比银行更有优势。银行的借贷审核多是通过线下完成，这样就导致中小微企业的审核成本与大型企业相差无几，银行当然更愿意借钱给大型企业。互联网金融能够应用云计算、大数据、评分模型等互联网技术和模型，就有可能做到快速、精准、规模授信，极大地提升小微企业的批贷效率。

问：搜易贷目前在这一领域有什么动作吗？

何捷：首先，搜狐集团经过10多年的发展，在媒体、游戏、视频、搜索等业务方面形成了多元化的业务布局，这也让平台积累了大量的数据，所以搜狐集团一方面为搜易贷业务扩展提供了多元化的业务生态体系，另一方面对搜狐集团大数据的分析和应用对于提高信贷审批效率，解决信息的不对称问题具有重要作用；

第二，我们的团队均由来自互联网和金融领域的资深人士构成，是一群最具互联网思维和创新意识的人，搜易贷秉承“垂直、O2O和开放平台”的战略，深入细分行业，通过创新的产品模式设计挖掘融资需求，把控融资风险；

第三，在风控方面，搜易贷在成立之初就以金融行业公认监管最完备的新巴塞尔资本协议和国内监管机构的相关要求为蓝本，打造P2P行业的新巴塞尔协议。具体操作中，在客群选择方面，搜易贷选择银行不愿意服务，而违约概率又可控的这部分客户；在产品设计、业务开拓这些初始环节就嵌入了巴塞尔风险计量与评估参数，将风控措施前置到准入阶段。从单笔审批的角度看，我们引入国际领先的风险决策机构益博睿（Experian）的风险决策引擎模型，以互联网大数据技术为核心优势的全流程嵌入式风控模式，实现贷前、贷中和贷后的全流程风险管理，真正实现精准授信和风险定价。

问：可以介绍一下搜易贷现在做到哪一步了吗？

何捷：搜易贷是今年9月上线的，到目前为止，已经为小微企业和个人匹配融资金额超过2亿，搜狐集团的目标就是服务所有的互联网网民，小微企业当然也包括其中，未来我们也会协同业界同仁，一起努力解决小微企业融资难的问题。