再次违法行规 花旗泄露苹果订单信息被罚

花旗集团（Citigroup）是当今世界资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。因此，在面对一家上市公司的市场股价时，花旗集团有着权威代表性。然而，在这种情况下，公平、公正就很难得到体现。去年花旗组建了一支“特工队”，专门收集苹果的消息，收集后转手透露给了几家基金，借此调节苹果股价，以赢得业务。

花旗向大客户泄露苹果供应订单

在去年年底，花旗组建了一支“特工队”，专门收集苹果的消息，这支队伍包括半导体分析师 Glen Yeung、软件分析师 Walter Pritchard、硬件分析师 Jim Suva。

与其他分析公司一样，花旗是根据苹果长期的供应商鸿海获得的订单信息。在花旗分析师 Glen Yeung 收到消息后，花旗（台湾）的另一位分析师将消息透露给了几家基金，之后花旗的报道才发表。这就涉及到了内部信息交易的问题，使得收到消息的基金和投资者能够在花旗的文章发表前出售所持的苹果股票。

其中，最优先指控的是花旗集团分析师凯文·张(Kevin Chang)，他被指控向4家投资公司提供预测数据，其中显示苹果公司iPhone的订单量将出现大幅下降。凯文·张在拜访苹果公司供应商鸿海精密时了解到了这一信息。

最突出的是在去年12月中旬，凯文·张(Kevin Chang)向投资公司发送鸿海精密最新的预期数据，称iPhone订单量预期低27%，借此，苹果股价下跌了5.2%。

证券研究和银行投资是一大隐患

在此之前，一些公司会不时鼓励分析师上调股票评级，以赢得业务。2003年，纽约州总检察官埃利奥特·斯皮策(Eliot Spitzer)、美国证券交易委员会(SEC)，以及其他监管机构对14家银行处以14亿美元罚款。

并且，花旗集团并不是在苹果公司上出现诉讼。在去年，加尔文的办公室对花旗集团处以200万美元罚款。当时，花旗集团的知名互联网分析师马克·马哈尼(Mark Mahaney)和一名同事被指控违反了面向媒体的信息披露规定，花旗集团的投行部门花旗全球市场没有对这一指控表示承认或否认，仅仅承认了监管部门所说的事实，并表示将永远不再违反马萨诸塞州证券法。

然而，以前的承诺在此违反，在继去年之后，花旗在今年又泄露苹果订单而被起诉。马萨诸塞州州务卿威廉·加尔文(William Galvin)表示：“罚款的目的是为了震慑这种行为。如果200万美元的罚款不够，或许3000万美元罚款将起作用。”他于周四签发了认可令。

花旗被罚  表示愿意缴纳罚金和解

对于马萨诸塞州政府部门的说法，花旗集团表示承认，但该公司并未承认或否认是否存在违法行为。消息人士表示，美国金融业监管局也在就此事对花旗集团进行调查。加尔文表示，他将继续调查花旗集团分析师凯文·张(Kevin Chang)，以及4家据称获得内幕信息的公司：SAC Capital Advisors LP、T. Rowe Price Group Inc、TROW Citadel LLC和GLG Partners Inc。

在花旗向大客户泄露苹果供应订单信息后，花旗愿意缴纳罚金和解。并表示：“我们非常认真地对待监管合规要求，并就这些义务培训全体员工。我们也在持续地改进，管理并关注合规和控制流程。”

回想当初，苹果 CEO 蒂姆·库克曾经提醒投资者，依靠供应链消息来判定苹果季度收入的作法有风险，他说：“供应链非常复杂，显然我们拥有不止一条供应链。”